6. 当β＝1时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化，即如果市场平均收益率增加（或减少）1%，那么该资产的收益率也相应的增加（或减少）1%，也就是说，该资产所含的风险与市场组合的风险一致。（）

[答案]: 错

[解析]: 应该把“该资产所含的风险与市场组合的风险一致”改为“该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致”。

7. 无论资产之间的相关系数如何变化，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。（）

[答案]: 错

[解析]: 投资组合的收益率＝单个资产收益率的加权平均数，与相关系数无关，因此，无论资产之间的相关系数如何变化，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率；投资组合不会加剧风险，如果相关系数小于1，则投资组合会减少风险，因此，投资组合的风险不会高于所有单个资产中的最高风险。

8. 随着资产组合中资产数目的增加，由方差表示的各资产本身风险状况对组合风险的影响并不随着组合中资产个数的增大而消失，它是始终存在的。（）

[答案]: 错

[解析]: 随着资产组合中资产数目的增加，由方差表示的各资产本身风险状况对组合风险的影响逐渐减少，乃至最终消失。但协方差表示的各资产收益率之间相互作用、共同运动所产生的风险并不能随着组合中资产个数的增大而消失，它是始终存在的。

9. 一般来讲，随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，组合风险的可以降低到零。（）

[答案]: 错

[解析]: 一般来讲，随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。通过增加组合中资产的数目而最终消除的风险被称为非系统风险，而无法最终消除的风险被称为系统风险。

10. 套利定价理论认为，对于所有不同的资产来说，纯利率和每个风险因素的预期收益率都是相同的，不同资产收益率的不同只能通过风险因素对该资产的影响程度的不同来体现。（）  

[答案]: 对

[解析]: 套利定价理论认为资产的预期收益率是一个多因素的模型。该模型的基本形式为：E（R）＝Rf＋b1λ1＋b2λ2＋…＋bnλn，其中，E（R）表示某资产的预期收益率；Rf是不包括通货膨胀因素的无风险收益率，即纯利率；bi表示风险因素i对该资产的影响程度，称为资产对风险因素i的响应系数；而λi则表示风险因素i的预期收益率，即该资产由于承担风险因素i而预期的收益率。套利定价理论认为，对于所有不同的资产来说，纯利率（Rf）和每个风险因素的预期收益率（λi）都是相同的，不同资产收益率的不同只能通过风险因素i对该资产的影响程度（bi）的不同来体现。也就是说，不同资产之所以有不同的预期收益，只是因为不同资产对同一风险因素的响应程度不同。