2014年中级会计师《中级财务管理》第八章练习题 　第 八 章　营运资金

　　一、单项选择题。

　　1.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是( )。

　　A.企业愿意承担风险的程度

　　B.企业临时举债能力的强弱

　　C.企业销售水平

　　D.企业对现金流量预测的可靠程度

　　正确答案：C

　　答案解析：企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额基于预防动机，它主要取决于：企业愿意承担风险的程度、企业临时举债能力的强弱、企业对现金流量预测的可靠程度。

　　2.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是( )

　　A.管理成本

　　B.企业持有现金放弃的再投资收益

　　C.固定性转换成本

　　D.短缺成本

　　正确答案：B

　　答案解析：现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本;放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系;固定性转换成本与现金持有量成反比例关系;短缺成本与现金持有量反方向变动。

　　3.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括( )。

　　A.管理成本

　　B.转换成本

　　C.短缺成本

　　D.机会成本

　　正确答案：D

　　答案解析：现金持有量的成本分析模式考虑的是机会成本和短缺成本，现金持有量的存货模式考虑的是机会成本和固定性转换成本，所以二者均考虑的因素是机会成本。

　　4.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为( )万元。

　　A.10

　　B.18

　　C.20

　　D.24

　　正确答案：C

　　答案解析：分散收账收益净额=(分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额)×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额，本题中，分散收账收益净额=(500-200)×10%-10=20(万元)

　　5.某企业年赊销额500万元(一年按360天计算)，应收账款周转率为10次，变动成本率60%，资金成本率8%，则企业的应收账款机会成本为( )万元。

　　A.2.4

　　B.30

　　C.3.6

　　D.4.2

　　正确答案：A

　　答案解析：应收账款平均收账天数=360/10=36(天)，所以应收账款机会成本=500/360×36×60%×8%=2.4(万元)。

　　6.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括( 　)。

　　A.预计可以获得的利润 B.同行业竞争对手的情况

　　C.客户资信程度 D.企业承担违约风险的能力

　　正确答案：A

　　答案解析：企业在制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素：(1)同行业竞争对手的情况;(2)企业承担违约风险的能力;(3)客户的资信程度。