8.现金与有价证券转换时发生的证券过户费属于变动性转换成本。( )
正确答案：错
答案解析：变动性转换成本是依据委托成交金额计算的，它与证券交易次数关系不大，比如委托买卖的佣金和手续费均属于变动性转换成本，而证券过户费属于固定性转换成本。
9.在有数量折扣的经济进货批量模式下，需要考虑的相关成本包括进货成本、变动性进货费用和变动性储存成本。( )
正确答案：错
答案解析：在有数量折扣的经济进货批量模式下，需要考虑的相关成本包括存货进价、变动性进货费用和变动性储存成本。注意进货成本包括存货进价和进货费用，进货费用中的固定性进货费用是决策的无关成本。
10.企业营运资金越多，则企业的风险越大，收益率越高。( )
正确答案：错
答案解析：企业营运资金越多，则企业的风险越小，收益率越低。
11.信用条件是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。( )
正确答案：错
答案解析：信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。
12.企业现金管理的目的首先是使得现金获得最大的收益，其次是保证日常生产经营业务的现金需求。( )正确答案：错
答案解析：企业现金管理的目的首先是保证日常生产经营业务的现金需求，其次才是使得现金获得最大的收益。
四、计算题。
1.AB公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金300000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为10%。
要求：
(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
正确答案：
2.A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
项目 现行收帐政策 甲方案 乙方案
年销售额(万元/年) 2400 2600 2700
收帐费用(万元/年) 40 20 10
所有账户的平均收帐期 2个月 3个月 4个月
所有账户的坏账损失率 2% 2.5% 3%
乙知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析回答应否改变现行的收账政策?如果要改变，应选择甲方案还是乙方案?
正确答案：项目 现行收帐政策 方案甲 方案乙
年销售额 2400 2600 2700
毛利(信用成本前收益) 480 520 540
平均应收账款 400 650 900
应收账款投资应计利息 400×0.8×10%=32 650×0.8×10%=52 900×0.8×10%=72
坏账费用 2400×2%=48 2600×2.5%=65 2700×3%=81
收帐费用 40 20 10
信用成本后收益 360 383 377
因此，应采纳甲方案。
3.某公司甲材料的年需要量为3600千克。销售企业规定：客户每批购买量不足900千克的，按照单价为8元/千克计算;每批购买量900千克以上，1800千克以下的，价格优惠3%;每批购买量1800千克以上的，价格优惠5%。已知每批进货费用25元，单位材料的年储存成本2元。要求计算实行数量折扣时的最佳经济进货批量。
正确答案：
每次进货300千克时的存货相关总成本为：
存货相关总成本=3600×8+3600/300×25+300/2×2
=28800+300+300=29400(元)
每次进货900千克时的存货相关总成本为：
存货相关总成本=3600×8×(1-3%)+3600/900×25+900/2×2
=27936+100+900=28936(元)
每次进货1800千克时的存货相关总成本为：
存货相关总成本=3600×8×(1-5%)+3600/1800×25+1800/2×2
=27360+50+1800=29210(元)
通过比较可以看出，每次进货为900千克时的存货相关总成本最低，所以最佳经济进货批量为900千克。
4.某商品流通企业销售一批商品共500件，该商品单位进价400元(不含增值税)，单位售价为450元(不含增值税)，经销该批商品的一次性费用为5000元。
已知该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为5.4%，商品的月保管费用率为3‰，流转环节的税金及附加为2500元。一年按360天计算。
要求：
(1)计算该批商品的保本储存天数;
(2)如果是批进批出的情况，企业要求获得目标利润7500元，计算该批商品的保利储存天数;
(3)如果是批进批出的情况，该批商品超过保利期10天后售出，计算该批商品的实际获利额;
(4)如果是批进批出的情况，该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额;
(5)如果是批进零售的情况，日均销售量为4台，则经销该批商品的获利额是多少?
正确答案：
(3)超过保利期10天售出的实际获利额
=7500-[500×400×(5.4%/360+3‰/30)]×10
=7000(元)
(4)超过保本期1天售出的实际亏损额=500×400×(5.4%/360+3‰/30)
=50(元)
(5)批进零售情况下的平均实际储存天数=(500/4+1)/2=63(天)
经销该批商品的获利额=该批商品的每日变动储存费×(平均保本储存天数-平均实际储存天数)=500×400×(5.4%/360+3‰/30)×(350-63)=14350(元)
