2016年中级会计师财务管理专项习题9

计算分析题

1、A企业正在着手编制2014年1月份的现金预算。有关资料如下：

（1）2013年末现金余额为8000元；

（2）2013年末有息负债余额为12000元，已知年利率4%，按季支付利息；

（3）2013年末应收账款4000元，预计月内可收回80%；

（4）预计销售产品10000件，每件5元，增值税率17%，预计月内销售的收款比例为50%；

（5）需要采购材料的成本为8000元，增值税率17%，70%当月付现，其余下月付现；

（6）2013年末应付账款余额5000元，付款政策同（5）；

（7）月内以现金支付直接人工8400元；

（8）制造费用、销售费用和管理费用付现13854元；

（9）购买设备支付现金20900元；

（10）所得税按照季度预交，在季度末支付，每次支付3000元；

（11）公司的筹资政策：企业现金不足时可向银行借款，借款金额为100元的整数倍数，年利率为6%，按月支付利息，借款在期初，还款在期末；

（12）要求月末现金余额介于5000～5100元之间。

要求：

（1）计算可供使用现金。

（2）计算现金支出总额。

（3）计算现金余缺数值。

（4）确定向银行借款或归还银行借款的数额。

2、东方公司年终分配股利前（已提取盈余公积）的股东权益项目资料如下：

公司股票的每股现行市价为10元，计划发放10%的股票股利，并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.2元。

计算结果保留三位小数，要求：

（1）如果股票股利的金额按股票面值计算，计算完成这一方案后股东权益各项目的数额；

（2）如果股票股利的金额按现行市价计算，计算完成这一方案后股东权益各项目的数额；

（3）如果发放股利前，甲投资者的持股比例为1%，计算完成这一方案后甲投资者持有的股数；

（4）如果发放股利之后“每股市价/每股股东权益”的数值不变，计算发放股利之后的每股市价。

3、甲公司下一年度某产品预算资料如下（单位：元）：

假设公司该产品生产和销售平衡，预计下一年销售120000件产品，产品售价定为30元，公司适用的所得税税率为25%。

要求：

（1）计算保本销售量（取整数）；

（2）计算边际贡献率；

（3）计算下一年的预计利润；

（4）计算安全边际率；

（5）判断甲公司的经营安全程度；

（6）计算甲公司利润对销售量和单价的敏感系数。

4、A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N／45，平均收账期与信用期相同。如果继续采用N／45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为（2／10，1／20，n／30），在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

假设等风险投资的最低报酬率为10%；一年按360天计算。

要求：

（1）计算信用条件改变后A企业收益的增加额；

（2）计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加；

（3）试为该企业做出信用政策是否改变的决策。