2015年中级会计考试财务管理预习题12

单项选择题

6.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是()元。

A.1000

B.2000外语学习网

C.3000

D.4000

[答案]:A

[解析]:最佳现金持有量=(2×250000×400/2%)1/2=100000(元)，全年现金转换次数=250000/100000=2.5(次)，全年固定性转换成本=2.5×400=1000(元)。

7.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至300万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为()万元。

A.10

B.18

C.20

D.24

[答案]:A

[解析]:分散收账收益净额=(分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额)×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额，本题中，分散收账收益净额=(500-300)×10%-10=10(万元)。

8.某企业年销售额625万元，赊销额占销售收入的80%(一年按360天计算)，应收账款周转率为10次，变动成本为240万元，总成本为400万元，资金成本率8%，则企业的应收账款机会成本为()万元。

A.1.536

B.30

C.3.6

D.4.2

[答案]:A

[解析]:应收账款平均收账天数=360/10=36(天)，变动成本率=240/625=38.4%，赊销额=625×80%=500(万元)，所以应收账款机会成本=500/360×36×38.4%×8%=1.536(万元)。

9.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括()。

A.预计可以获得的利润

B.同行业竞争对手的情况

C.客户资信程度

D.企业承担违约风险的能力

[答案]:A

[解析]:企业在制定或选择信用标准时应考虑三个基本因素：(1)同行业竞争对手的情况;(2)企业承担违约风险的能力;(3)客户的资信程度。

10.某企业销售商品，年赊销额为500万元，信用条件为“2/10，1/20，n/40”，预计将会有50%客户享受2%的现金折扣，30%的客户享受1%的现金折扣，其余的客户均在信用期内付款，则企业应收账款平均收账天数为()。

A.18

B.19

C.20

D.无法计算

[答案]:B