四、计算题

1、已知股票平均收益率为15%，无风险收益率为10%，某公司有一项投资组合，组合中有四种股票，其比重分别为10%、20%、40%、30%，各自的贝他系数分别为0.8、1、1.2、1.6。

要求：

（1） 计算各种股票的必要收益率；

（2） 利用（1）的结果计算投资组合的预期收益率；

（3） 计算投资组合的贝他系数；

（4） 利用（3）的结果计算投资组合的预期收益率。

2、现在有A和B两种股票，其有关资料如下：

要求：

（1） 计算A股票和B股票的收益率的标准差；

（2） 已知A和B股票的相关系数为0.4，如果一个企业投资A、B的比重分别为40%和60%，计算该组合的期望收益率和标准差；

（3） 已知A和B股票的相关系数为0.4，计算这两支股票的协方差（精确到十万分之一）。

3、某企业拟投资两个项目，其有关资料如下：

要求：

（1）计算投资于A和B组合的期望收益率；

（2）计算A和B的协方差；

（3）计算A和B的组合方差；（百分位保留四位小数）

（4）计算A和B的组合标准差。（百分位保留两位小数）

4、现有甲、乙两股票组成的股票投资组合，市场组合的期望报酬率为17.5%，无风险报酬率为2.5%。股票甲的期望报酬率是22％，股票乙的期望报酬率是16％。

要求：

（1）根据资本资产定价模型，计算两种股票的贝他系数；

（2）已知股票组合的标准差为0.1，分别计算两种股票的协方差。