2014中级会计职称考试《账务管理》笔记：项目现金流量　

项目现金流量

　　现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为现金净流量(Net Cash Flow，简称NCF)。投资项目从整个经济寿命周期来看，可以分为三个时点阶段：投资期、营业期、终结期。

　　一、投资期

　　(1)在长期资产上的投资：如购置成本、运输费、安装费等

　　(2)垫支的营运资金：追加的流动资产扩大量与结算性流动负债扩大量的差额

　　二、营业期

　　(1)营业收入;(2)付现营运成本;(3)大修理支出;(4)所得税

　　营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本

　　=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率

　　三、终结期

　　(1)固定资产变价净收入;(2)垫支营运资金的收回

　　固定资产变现净损失抵税;固定资产变现净收益纳税

　　固定资产变现净损失=变现净收入-固定资产的账面价值

　　固定资产的账面价值=固定资产原值-按照税法规定计提的累计折旧

　　提示：(1)假设现金流量发生的时点在当期期末。(2)上一年的年末和下一年的年初是同一个时点。(3)对于在营业的某一年发生的大修理支出来说，如果本年内一次性作为收益性支出，则直接作为该年付现成本;如果跨年摊销，则本年作为投资性的现金流出量，摊销年份以非付现成本形式处理。对于在营业的某一年发生的改良支出来说，是一种投资，应作为该年的现金流出量，以后年份通过折旧收回。