2014年会计师考试《中级财务管理》预习讲义(35)

流动资金投资的估算

1.基本公式

（1）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额

（2）某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额

或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额

【教材例4-10】B企业拟建的生产线项目，预计投产第一年的流动资产需用额为30万元，流动负债需用额为15万元，预计投产第二年流动资产需用额为40万元，流动负债需用额为20万元。根据上述资料，可估算该项目各项指标如下：

投产第一年的流动资金需用额=30-15=15（万元）

第一次流动资金投资额=15-0=15（万元）

投产第二年的流动资金需用额=40-20=20（万元）

第二次流动资金投资额=20-15=5（万元）

流动资金投资合计=15+5=20（万元）

【例题7·单选题】已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额应为（）万元。（2007年）

A.150 B.90 C.60 D.30

【答案】D

【解析】第一年流动资金需用数=第一年的流动资产需用数-第一年流动负债可用数

=100-40=60（万元）

第一年流动资金需用投资额=60万元

第二年流动资金需用数=第二年的流动资产需用数-第二年流动负债可用数

=190-100=90（万元）

第二年流动资金投资额=第二年流动资金需用数-第一年流动资金需用数

=90-60=30（万元）

2.流动资产与流动负债的分项详细估算

（1）统一估算模型

某一流动项目的资金需用额

某一流动项目的资金需用额=

其中：

该流动项目一年最多周转次数=

【提示】最低周转天数则是在所有生产经营条件最为有利的情况下，完成一次周转所需要的天数。在确定各个流动项目的最低周转天数时，应综合考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。

（2）流动项目周转额的确定

各项目年周转额的确定	流动资产	存货	外购原材料需用额	年外购原材料费用
			外购燃料动力	年外购燃料动力费用
			其他材料需用额	年外购其他材料费用
			在产品需用额	年外购原材料+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理工费+年其他制造费用其他制造费用是指从制造费用中扣除了所含原材料、外购燃料动力、职工薪酬、折旧费和修理费以后的剩余部分；
			产成品需用额	年经营成本-年销售费用
		应收账款需用额		年经营成本
		预付账款需用额		外购商品或服务年费用金额
		现金需用额		年职工薪酬+年其他费用其中：其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上费用所含的职工薪酬、折旧、摊销费和修理费
	流动负债	应付账款需用额		年外购原材料、燃料动力及其他材料年费用
		预收账款需用额		年预收的营业收入年金额