四、计算题

1、A公司现金收支状况比较稳定，该公司采用存货模式对现金进行管理，预计2008年需要现金250000元，现金与有价证券的转换成本为500元/次，有价证券年利率为10％。

要求：

（1）计算最佳现金持有量。

（2）确定转换成本、机会成本。

（3）计算最佳现金管理相关总成本。

（4）计算有价证券交易间隔期（一年按360天进行计算）。

2、某公司2007年度销售收入为6000万元，其变动成本率为65％，资金成本率为8％，目前的信用条件为N/60，信用成本为500万元。公司2008年准备改变信用政策，改变后的信用条件是（2/10，1/20，n/60），预计信用政策改变不会影响销售收入，改变后预计收账费用70万元，坏账损失率4%，预计占赊销额70％的客户会享受2%的折扣，10％的客户会享受1%的折扣。一年按360天计算要求计算：

（1）2008年赊销净额。

（2）2008年信用成本前收益。

（3）2008年平均收账期。

（4）2008年应收账款平均余额。

（5）2008年维持赊销业务所需资金。

（6）2008年应收账款机会成本

（7）2008年扣除信用成本后的收益

（8）判断是否应试改变信用政策

3、某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%，企业现有A、B两种收账政策可供选择，有关资料如图：

要求：

（1）计算填列表中空白部分（一年按360天计算）

（2）分别用收账成本和信用成本后收益对上述收款政策进行决策。