[考试内容]

第一节 营运资金管理的主要内容

　　一、营运资金的特点

　　营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

　　二、营运资金的管理原则

　　保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

　　三、营运资金管理策略

　　(一)流动资产的投资策略

　　企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

　　(二)流动资产的融资策略

　　如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。